Ипотеку отправили в плавание

Резко подорожавшее внешнее финансирование заставляет многие банки творить ипотечные продукты, привязанные к рыночным индикаторам.

В начале августа строй банков заявил о намерении запустить ипотечные продукты с плавающими ставками.

Первым из крупных игроков банковского рынка объявил о планах внедрить плавающие ставки немедленно по всей линейке розничных кредитных продуктов уже с сентября Банк Москвы. Как пояснил управляющий босс блока "Розничный бизнес" банка Алексей Клецко, в текущее время решается вопрос, к какому рыночному индикатору привязать ставку: национальному индексу MosPrime Rate или ставке рефинансирования ЦБ РФ. Для банка такая стратегия выгодна: он перекладывает риски дефицита ликвидности на своих клиентов.

Плавающая ставка представляет собой рыночный индекс, увеличенный на немного процентных пунктов, установленных банком. MosPrime рассчитывается на основе ставок предоставления рублевых депозитов, объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам. Ставка рефинансирования устанавливается Банком России для кредитования коммерческих банков.

На Западе кредиты с плавающими ставками пользуются громадный популярностью. В Европе до 80% ипотечных кредитов привязаны к тому или иному индексу. В России же ипотеку с плавающей ставкой покуда предоставляют считанные единицы. До августа тот самый инструмент использовали только "дочки" западных банков: Райффайзенбанк, DeltaCredit, ОТП-Банк, ДжиИ Мани Банк, Сведбанк - и отечественные Газпромбанк, "КИТ-Финанс" и Московское ипотечное агентство. Да и то кредиты в основном выдавались в дешевеющих долларах. Цена займа для заемщиков в этом случае была привязана к ставке Британской банковской ассоциации (LIBOR). Эта ставка последние несколько месяцев упрямо снижается: по сравнению с летом 2007 года она упала без малого в два раза.

Сейчас плавающие ставки - ниже фиксированных. Рублевые кредиты разрешено схватить по 11%, долларовые - по 8%. При средних фиксированных ставках 12,5% и 10,9% условия кажутся выгодными. При всем при том ухудшение конъюнктуры рынка может привести к резкому росту стоимости таких кредитов для заемщиков. Например, при сумме кредита 200 тысяч долларов, сроке кредитования 20 лет и ставке 9% годовых ежемесячный платеж по кредиту с плавающей ставкой составляет 1799 долларов. В случае же роста ставки на 1 п.п. платеж увеличится до 1930 долларов. Напомним, что повышение плавающих ставок на 2-3 пункта в США привело к тому, что сотни тысяч людей оказались неспособными выплачивать свои обязательства по ипотеке.

По мнению экспертов, примеру Банка Москвы вскоре последуют и другие игроки. "Ипотека с плавающей ставкой - коварный продукт, ибо он привязан к индексам", - предупреждает зампред правления Абсолют-Банка Олег Скворцов. С ним согласен и гендиректор АИЖК Александр Семеняка: "Учитывая повышение ставок большинством участников рынка ипотечного кредитования, на нынешний день наиболее эффективным является фиксированная ставка, т.к. в случае дальнейшего повышения процентных ставок для заемщика прежде зафиксированная ставка не изменяется. А в случае снижения процентных ставок по ипотечным кредитам заемщик может перекредитоваться, т.е. принять ипотечный кредит на погашение раньше взятого ипотечного кредита".

Keywords: